Xvid jest jednym z czterech głównych kodeków do kompresji wideo. Pliki przekonwertowane za pomocą tego kodeka są odtwarzane w konsumenckich odtwarzaczach multimedialnych obsługujących format Mpeg4. Xvid jest oparty na kodeku DivX, wcześniej dostępnym do kodowania. W przeciwieństwie do tego ostatniego, kodek ten można pobrać i zaprogramować za darmo.
Kodek jest używany głównie na platformach z wersji Windows, ale dzięki otwartemu źródłu może być używany także w innych systemach operacyjnych po odpowiedniej kompilacji. Interfejs biblioteki kompresji jest w języku angielskim.
Właściwy plik zakodowany za pomocą kodeka Xvid jest w formacie wideo MPEG-4 ASP. Format ten jest obsługiwany przez odtwarzacze DivX, ale Xvid ma bogatą funkcjonalność konwersji. Dlatego nie wszystkie zmiany dokonane przez ten kodek mogą być poprawnie wyświetlane na urządzeniach DivX. Wraz z rosnącym wykorzystaniem Xvid, jego obsługa zaczęła pojawiać się w najnowszych wersjach przeglądarek zarówno programowych, jak i sprzętowych.
Rosnącą popularność Xvid zawdzięcza swoim narzędziom do kodowania oraz darmowym plikom do pobrania. Kodek wykorzystuje technologię BVOPs, która kompresuje nie kluczowe klatki obrazu, aby zachować oryginalną jakość wideo.
Uwzględnienie przeplotu, czyli kompresji pomiędzy polami klatki, przyczynia się do kompresji bez utraty jakości. Technologia Global Motion Compensation poprawia jakość dynamicznych scen. Profesjonalni użytkownicy mogą zastosować te i wiele innych wbudowanych technologii, a dla początkujących w ustawieniach znajdują się wstępnie zdefiniowane profile.